常用技术指标及应用; m2 E) y8 b, p( P& y; T
. Y5 f9 _5 q* i4 f' K. o8 ?% `移动平均线 (Moving Average)
W5 Q; N; C7 R
& }7 _% G4 d: L" a! O6 A `; M$ O 移动平均线 是将过去若干时段的收市价格进行平均，所画出的线。和蜡烛图不同的在于，它更可靠地反映了价格的趋势。
- s& }) P' i/ c) v8 M, D7 o
( i7 \$ S& j- `# j5 ^' v% ~! C
以下为 2 种不同的移动平均线 :
! b0 @# K) _* A5 g% d! x
( V8 X5 N. d$ U 简单移动平均线 (SMA) - 简单移动平均线就是将若干( n)时段( 如 5 或 10 分钟，每天等)内的收价逐个相加起来，再除以总时段 n ，就得到第 n 时段的平均值。再将各时段的平均值标在图上，并用曲线连接起来，就得到 n 时段平均线。
7 r2 Q# J/ {) e, k
7 M' ?6 p& i, w 平滑移动平均线 (EMA) –由于移动平均线是一个滞后指标，为了更贴近市场走向，平滑移动平均线在计算平均值时， 给近期数据更高的权重。这样可以更早地看出市场的趋势。
2 i, z" s0 t- w
A% w9 G# V0 L
移动平均线有很多用途，主要用于识别 / 确认趋势，以及识别 / 确认阻力位，支撑位。 比如：快线向上超过慢线，称为“ 金叉”，为买入信号。当快线向下穿越慢线，称为“死叉”，为卖出信号。! K, \- K+ a4 g! [1 Q& r" ~
% F6 R5 t' a8 H$ i4 o5 L, z- o
随机指数 (STC) " ?& @+ B1 e. x$ I x/ k
# W( i- M. m+ y 随机指数也称为 KD 线，它衡量收盘价在最高价，最低价区间所占的位置，以判断趋势，及进出市场点。随机指数坐标在 0 － 100 比例范围内。 K 线表示收盘价与一定时间内最高价，最低价的百分比，例如， 20 表明价格在最近一段时间内的 20% 位置。D 轴则平均了 K 轴。
( J* g5 T0 f! {! ^& m4 k: `
( S7 {7 v8 e2 Q& s- u8 Y, R$ D 随机指数( KD 线)的具体数学公式比较复杂，但其应用却相对简单，直观。 随机指数可以帮助我们：
) ^- ?! @7 \) D7 W( I I* h* A# u& U
判断趋势：& T* [, e o- X' {7 \+ K7 y
指标为 80 以上表示强劲的上升趋势，市场处于所谓的 “ 超买状态 ”；如果指标在 20 以下则为一强劲的下降趋势，市场就处于所谓 “ 超卖状态 ”。
判断买卖信号：
7 m+ [2 L+ U$ c2 V* Q 1. K 线高於 D 线，但於超买区内向下跌破 D 线，为卖出讯号 (死叉)
9 X1 A' |% i6 A2 ~. T1 i8 D6 J* [7 ~
2. K 线低於 D 线，但於超卖区内向上突破 D 线，为买进讯号(金叉)
' l6 i0 M7 o+ z' w% ?6 M$ b: L* C
3. K 、D 线在高价区连续出现两次以上交叉，为卖出讯号
6 H: q8 j5 {' t
4. K 、D 线在低价区连续出现两次以上交叉，为买进讯号
7 B" V& [! F, }' i) \ 5. K 、D 线与价走势背离时，为反转讯号
9 n& u# ]4 p, T* _( \7 z* \8 C. W; B
/ J$ a2 C* v' h. v
相对强弱指数 (RSI) 6 b- Z q; E$ [& w$ Q6 `1 W
( x% K1 D2 e* V. [. K RSI 为相对强弱指数 (relative strength index) ，是衡量市场上涨与下跌力量的指标。若上涨力量较大，则计算出来的指标上升；若下跌的力量较大，则指标下降，由此测算出市场走势的强弱。
% \9 ] m6 P& z: x3 h6 K& a3 o; S) O. U) _3 @$ C
RSI 的应用：
6 o; z' y; k. f$ u7 ^' s& X
1. 一般而言，RSI 在高位掉头向下为卖出讯号，在低位掉头向上为买入信号。
, A3 E3 w. z) n 2. RSI 出现 M 顶可以卖出，出现 W 底可以买入。
7 N& M0 p. H- U% z 3. RSI 出现顶背离可以卖出，出现底背离可以买入。
7 m/ X- s) d* s+ V% R' y: U 4. RSI 跌破其支撑线是卖出信号，升越其阻力线为买入信号。
" [+ u+ R9 k: B% Q6 z 5. RSI 的参数常见取５～１４。参数大的指标线趋势性强，但反应滞后，称为慢速线；参数小的指标线灵敏，但易产生飘忽不定的感觉，称为快速线。若慢速线与快速线同向上，升势较强；若两线同向下，跌势较强；快速线上穿慢速线为买入信号；快速线下穿慢速线为卖出信号。
1 T m- M: i+ l+ B8 d3 _
% C" u8 A: T2 x4 Z) L) t
保利加通道 (Bollinger Band)* s7 x+ {+ F& l z$ ]* t0 m
% f: x1 |, p, | 保利加通道是由保利加博士发明的一个由标准差来判断市场阻力位 / 支撑位的方法。
9 u% I8 Z; N1 q* Q* r( Y" x
通道由三条线组成。中线为其一简单移动平均线，通常为 20 天简单均线。通道顶为 20 天平均线加 2 倍标准差，通道底则为 20 天平均线减 2 倍标准差。
9 I, T! S) u/ I7 z
3 _( K2 B. A8 s* V& K0 W; g, K# t 如果价格在移动平均值的上部表明宜“ 卖出 ”，反之，如果在变动平均值的下方，则宜“ 买进 ”。
; Q6 {( c1 n" N# s7 r+ @. o
|8 ^- r, r. T) B& Y4 ]
交易者经常使用保利加通道洞察价格突变、捕捉趋势变化、辨别潜在的支持 / 阻力位及通过波幅的拓宽及缩窄寻获突破位。
. n! W6 n- K' d* z. z" ^0 H3 f+ a# y, ^2 \; ?3 ]9 T* `3 {/ |+ x
移动平均值背驰指标 (MACD)
p, h+ V' F+ Q/ x* B3 K8 J n! ]5 y: y$ S
MACD 是用移动平均线在价格图表中找寻交易信号的更具体的方法。 它是由 Gerald Appel 发明的，用来描画 26 天指数平均线和 12 天指数平均线间的差异。另外 , 9 天移动平均线常被用作为强弱触发线，意为当 MACD 和此线交叉向下，此为一下跌信号；当 MACD 和此 9 日线交叉向上，则为一上涨信号。
/ s& m- `. T& M0 o) u 和其它指标一样，交易者研究 MACD 指标以寻求技术指标与市场价格之间技术背离的早期讯号。如果 MACD 上升且其阶段底部在提高 , 而同时价格还在下跌创新低，这可能是一个强烈的买入信号。相反，如果 MACD 在下降且其阶段高点在逐渐降低 , 但是汇价却在创新高，这是强烈的熊背离和卖出讯号。
0 y( [* }+ [ @5 G2 K) v
* {* _) V1 p" i# ]& \
8 p2 F" M- z; g3 b
7 n& e" {, N7 Q, h, S1 {
根据与市场价格的背离，寻找市场先机：
2 c; _$ |" L7 U( A: I Z" J( x4 ?" |
a) 当价格不断走高，而 MACD 不断走低，表明买方力量减弱，表明市场可能进入下跌
" m! h/ d# m# Z3 e" I b) 当价格不断走低，而 MACD 开始不断走高，表明卖方力量减弱，市场可能进入上升
7 ~2 {/ J2 U" x8 k- V) d- u+ c 运用柱状图和市场的背离，寻找市场先机
9 y; H) ^/ s6 C' y
8 L( F& u+ N( b% _: x/ x- z6 L) A- C
黄金比率回调/预测 (Fibonacci)7 g3 o1 |: A2 T% ^% ~% k& {
) U# V+ r$ h# O) |
黄金比率是意大利数学家费波纳契 (Fibonacci) 发现的宇宙万物的一个规律，即 0.236, 0.382, 0.500 和 0.618 等关键数字。市场价格对黄金分割数字比较敏感。
( e6 M) o: [" ]* r- n) y" K; L3 t5 e$ x. K% }+ H4 z, I( X/ e- S0 g L( s
黄金比率可以帮助我们计算阻力位和支撑位。
/ q4 d1 z. S8 ]! f* \
黄金比率回调：
8 L; l" h9 W T/ T8 |2 { 在一波上涨行情后出现的回调经常会在之前涨幅的 0.382 ， 0.500 ， 0.618 处受到较大的支撑；同样在一波下跌行情后出现的反弹经常会在之前跌幅的 0.382 ， 0.500 ， 0.618 处受到较大的阻力。图 1 欧元 / 美元日线图中，欧元最终在 0.382 的支撑位获得强劲支撑。
- t% ]/ l0 C3 \
9 ^( K% g& w0 Q1 H3 d i
+ p4 M6 F2 b- P8 E0 K5 ]
( 图 1) 您只需运用鼠标选择 A, B, 交易平台将会自动为您计算出相应的黄金比率回调值。
; x! r$ W; L% v$ V
% x8 O* |8 n- z% x4 w 黄金比率预测：
/ z7 g* L( o1 Y! b) c 一波上涨行情后经过一定的回调然后再发动第二波上涨行情，这时第二波上涨行情的幅度经常会是第一波上涨幅度的 0.618 ， 1 ， 1.618 倍；同样一波下跌行情后经过一定的反弹然后再发动第二波下跌行情，这时第二波下跌的幅度经常会是第一波下跌幅度的 0.618 ， 1 ， 1.618 倍。在图表中我们添加黄金比率预测只要选定第一波行情的最低点（如图 2 中的 A ）和最高点（如图 2 中的 B ），然后选第二波行情的起点（如图 2 中的 C ），这时就会显示出按照黄金分割预测的 0.616 ， 1 ， 1.618 的目标位。图 2 欧元 / 美元日线图中，通过该方法黄金分割预测 1.618 的位置最终成为欧元第二波上涨的目标区域。
! Y0 C9 p' g( h t& H/ [" F
" c1 m& Q& v6 I) n
1 J. Y# q2 A, n M% ^. r
(图 2) 您只需运用鼠标选择 A, B, C, 交易平台将会自动为您计算出相应的黄金比率预测值
" l) r; F" {5 M; Z" K7 Q
* I! Y4 {1 D) U2 K
值得注意的是： 所有的技术指标，归根到底，都是对过去历史价格的演算，所以都是滞后指标。单独运用一个指标是非常不明智的。应该结合趋势线等一起运用，以确认趋势和进出点。
